Несостоятельность банкротство предприятия процедуры банкротства. Какие бывают причины банкротства предприятия

Введение...................................................................................................................4

Глава 1. Теоретические основы банкротства предприятия.................................5

1.1 Сущность банкротства......................................................................................5

1.2 Причины несостоятельности предприятий....................................................8

1.3 Процедура банкротства....................................................................................9

1.4 Преднамеренное банкротство........................................................................14

Глава 2. Банкротство в России и его влияние на экономику на примере ОАО "АВТОВАЗ"...........................................................................................................19

2.1 Общая характеристика ОАО "АВТОВАЗ"...................................................19

2.2 Анализ возможного банкротства ОАО "АВТОВАЗ"..................................21

2.3 Причины банкротства многих российских предприятий...........................26

2.4 Пути выхода из кризиса.................................................................................28

Глава 3. Закон "о банкротстве"............................................................................32

3.1 ФЗ "О несостоятельности": общая характеристика и сравнительное правоведение.........................................................................................................32

3.2 Проблемы в законодательстве о несостоятельности (банкротстве)..........36

Заключение............................................................................................................40

Список использованной литературы..................................................................42

Приложение 1........................................................................................................43

Приложение 2........................................................................................................45

Приложение 3........................................................................................................46

Приложение 4........................................................................................................48

Рецензия.................................................................................................................49

ВВЕДЕНИЕ

Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Однако в осуществлении процедуры банкротства далеко не все гладко.

Банкротство – это сравнительно новое для российской экономики явление, которое стало насущной необходимостью в условиях рыночных отношений.

Актуальность и практическая значимость темы настоящей курсовой работы обусловлена рядом причин.

Во-первых, в настоящее время, в российском законодательстве не продуманы и не изучены все возможные причины банкротства предприятий.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния. Данная деятельность на сегодняшний день весьма актуальна и перспективна.

Основной целью курсовой работы является освещение проблемы банкротства на примере предприятия ОАО "АВТОВАЗ" с учетом современных российских условий. Обозначить методы вывода предприятия из банкротства.

Глава 1. Теоретические основы банкротства предприятия

Сущность банкротства

В экономических отношениях часто возникают моменты, когда в силу определенных причин некоторые субъекты хозяйственной деятельности оказываются неспособными расплатиться по своим обязательствам. Регулированием такого рода ситуаций занимается специальный институт несостоятельности (банкротства) нерентабельно работающих предприятий, который наряду со свободой предпринимательства и частной собственностью является одним из необходимых элементов любой нормально функционирующей рыночной экономики.

В мировой практике законодательство о банкротстве изначально развивалось по двум принципиально различным направлениям. Одно из них основывалось на принципах британской модели, которая рассматривала банкротство как способ возврата долгов кредиторам, что сопровождалось ликвидацией должника-банкрота. Иное начало было заложено в американской модели. Основная цель законодательства здесь состоит в том, чтобы реабилитировать компанию, восстановить ее платежеспособность. Однако в современных условиях в законодательстве развитых рыночных стран прослеживается линия на сближение, совмещение приведенных начал.

По определению, несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Суть банкротства состоит в отсутствии денег у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющееся причиной разорения и ликвидации предприятия.

Статья 3 Федерального Закона Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» определяет признаки несостоятельности (банкротства) предприятия.

Признаки банкротства юридического лица сводятся к следующему:

§ Во-первых, если юридическое лицо не способно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам;

§ Во-вторых, если юридическое лицо не способно исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;

§ В-третьих, если юридическое лицо не способно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены.

Весь процесс превращения нормально функционирующего предприятия в несостоятельного должника можно представить в виде трех этапов.

Первый этап «Начало кризиса предприятия»

Он характеризуется невыполнением или частичным выполнением текущих задач, развитием конфликта между стратегическими целями и выбранным направлением реализации стратегии.

Этот этап наиболее сложно распознать, так как трудно определить количественные показатели, точно определяющие развитие кризиса на предприятии. Предприятие перестает получать экономическую прибыль, хотя отчет о прибылях еще показывает желаемую величину.

На этом этапе вовремя выявленный кризис сложившейся ситуации позволяет определить, что что-то не то в деятельности предприятия. И как следствие возникает необходимость корректировки стратегии предприятия и постановки новых задач. При помощи незначительных изменений, скорректированная стратегия позволяет оптимизировать потребление факторов производства, снизить издержки, сохранить конкурентоспособность предприятия.

Второй этап «Развитие кризиса предприятия»

Незамеченное начало кризиса предприятия приводит к ухудшению большинства показателей финансово-экономической деятельности. Начало второго этапа характеризуется резким колебанием показателей рентабельности предприятия, ухудшением его положения на рынке ценных бумаг.

Предприятие перестает получать желаемую прибыль. И это обстоятельство свидетельствует о нарастании процесса несостоятельности существующего предприятия.

Привлечение кредитных ресурсов становится затруднительным, так как уровень доходности инвестиций на этом этапе ниже доходности альтернативных вариантов использования средств. Фактически это означает, что вкладывать деньги в данное предприятие становится не выгодно, ведь у кредиторов (инвесторов) всегда находится альтернативный, более выгодный вариант вложения денег и предприятие оказывается на «голодном пайке». На этом этапе еще можно избежать банкротства.

Для этого требуется проведение оперативного реструктурирования предприятия в целях обеспечения его выживания на короткий срок. Реструктуризация должна включать минимум два направления: повышение эффективности результатов деятельности (увеличение оборота, снижение материальных затрат и, особенно, постоянных издержек) и такие действия, как продажа излишнего имущества, или сдача его в аренду. В то же время должен разрабатываться бизнес-план развития предприятия на перспективу с учетом текущего момента и анализа рынка.

Третий этап «Кризис предприятия»

Характеризуется неспособностью предприятия отвечать по своим обязательствам перед государством, кредиторами (инвесторами). После тщательного и комплексного анализа деятельности и состояния предприятия, выбираются реорганизационные или ликвидационные процедуры.

На этом этапе очень важно своевременно вскрыть симптомы кризисного развития предприятия, чтобы было возможно «по горячим следам» запустить в действие программы антикризисного управления. Именно на этом этапе предприятие подвергается процедуре банкротства.

Причины несостоятельности предприятий

Наиболее часто причинами несостоятельности предприятий являются внутренние факторы. Они классифицируются четырьмя категориями:

§ Маркетинг

§ Производство

§ Кадры/управление

§ Финансы

К маркетинговой категории относятся следующие причины: это ошибочный прогноз спроса на продукцию предприятия (ее востребованность), нерациональная ценовая структура (высокая цена - маленький сбыт, низкая цена - минимальная прибыль), плохое обслуживание покупателей, неблагоприятное изменение в портфеле заказов.

К производственной категории относятся: неподходящее местоположение предприятия, несовершенная и устаревшая технология, слабое производство и контроль качества продукции (несоответствие общепринятым стандартам качества), неправильный упор в исследованиях и разработках, что приводит к увеличению затратной части производства.

К кадровой управленческой категории относятся: неэффективная управляющая команда, излишек рабочей силы, нерациональная структура управления предприятием, низкий уровень оперативного планирования и контроля над предприятием.

В процессе развития кризиса на предприятии все эти причины могут дополнять друг друга, усиливая общий отрицательный эффект.

Процедуры банкротства

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

§ Наблюдение;

§ Финансовое оздоровление;

§ Внешнее управление;

§ Конкурсное производство;

§ Мировое соглашение.

Ввод наблюдения происходит с целью подготовить мероприятия, направленные либо на оздоровление предприятия, либо на его ликвидацию. Эта процедура осуществляется под наблюдением кредиторов. Наблюдение вводится с принятием арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. С этого момента деятельность предприятия осуществляется с рядом существенных ограничений.

Так, введение наблюдения не является основанием для отстранения от работы руководителей предприятия-должника. Однако органы управления этим предприятием не вправе принимать решения о реорганизации, создании филиалов и представительств, выплате дивидендов, размещении ценных бумаг, а сделки, связанные с недвижимым имуществом, имуществом, балансовая стоимость которого составляет более 10% стоимости активов, с получением и выдачей займов и т.п., могут совершаться исключительно с согласия временного управляющего.

Для проведения процедуры наблюдения арбитражным судом назначается временный управляющий, как правило, из числа кандидатов, предложенных кредиторами. Обязанностями временного управляющего являются:

· обеспечение сохранности имущества должника;

· проведение анализа финансового состояния;

· определение наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;

· установление всех кредиторов;

· созыв первого собрания кредиторов.

По окончании процедуры наблюдения временный управляющий представляет в арбитражный суд отчёт о своей деятельности, сведения о финансовом состоянии предприятия-должника и предложения о возможности или невозможности восстановления его платёжеспособности. На основании представленного отчёта и ходатайства первого собрания кредиторов арбитражный суд принимает одно из решений:

· о введении внешнего управления;

· о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства;

· о заключении мирового соглашения.

С момента принятия решения, наблюдение, как процедура банкротства, прекращается.

По окончании процедуры наблюдения и при наличии решения первого собрания кредиторов арбитражный суд выносит решение о введении процедуры финансового оздоровления. Основанием для этого являются, во-первых, наличие ходатайства учредителей, уполномоченных органов или третьих лиц и обеспечения, превышающего на 20% и более обязательства должника, во-вторых, готовность к погашению долгов через месяц после введения процедуры в течение года пропорционально требованиям кредиторов, равными долями. Исполнение обязательств может быть обеспечено залогом, банковской, государственной или муниципальной гарантией, поручительством. Удержание, задаток, неустойка, имущество и иные имущественные права к обеспечению не относятся. Если оснований для введения процедуры финансового оздоровления нет, а платежеспособность должника может быть восстановлена, тогда вводится процедура внешнего управления. Определение арбитражного суда о введении процедуры подлежит немедленному исполнению. Совокупный срок финансового оздоровления не может превышать два года. Административный управляющий в ходе процесса финансового оздоровления ведет реестр требований кредиторов, созывает собрания кредиторов, контролирует выполнение плана финансового оздоровления и графика погашения долгов. Он получает от руководителя-должника информацию о текущей деятельности, согласовывает или опротестовывает сделки.

Не позднее, чем за месяц до истечения срока финансового оздоровления, должник обязан предоставить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления. К отчету прилагаются баланс, отчет о прибылях и убытках, документы, подтверждающие погашение требований кредиторов. Через десять дней после получения отчета, заключение административного управляющего направляется кредиторам реестра и в арбитражный суд. Отсутствие отчета должника или погашения требований кредиторов дает основание для созыва собрания кредиторов, которое принимает решение о ходатайстве по введению внешнего управления или конкурсного производства.

Основную роль в решении вопроса о назначении внешнего управления играют кредиторы, которые, по сути, решают: получить очень незначительную сумму средств (а возможно, не получить ничего) немедленно либо значительно большую сумму (а возможно, весь долг полностью) по истечении определенного срока.

Анализ практики позволяет сделать вывод о том, что в большинстве случаев кредиторы выбирают путь, наиболее перспективный для должника, поскольку кредиторы больше кого бы то ни было заинтересованы в восстановлении экономического положения должника.

Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. С момента признания должника банкротом:

· срок исполнения всех денежных обязательств должника, а также отсроченных обязательных платежей должника считается наступившим;

· прекращается начисление неустоек (штрафов, пени), процентов и иных финансовых (экономических) санкций по всем видам задолженности должника;

· сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к категории сведений, носящих конфиденциальный характер либо являющихся коммерческой тайной.

Конкурсный управляющий с момента своего назначения осуществляет следующие функции:

· принимает в ведение имущество должника, проводит инвентаризацию и оценку имущества должника и принимает меры по обеспечению его сохранности;

· анализирует финансовое состояние должника;

· предъявляет к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании в порядке, установленном законодательством Российской Федерации;

· принимает меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц;

· осуществляет иные функции в соответствии с законом.

Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу. После проведения инвентаризации и оценки имущества должника конкурсный управляющий приступает к продаже указанного имущества на открытых торгах.

Вырученные от реализации имущества средства используются для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с установленной очередностью:

· вне очереди покрываются судебные расходы;

· в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;

· во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лицам, работающим по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;

· в третью очередь удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника;

· в четвертую очередь удовлетворяются требования по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды;

· в пятую очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Требования каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди. При недостаточности денежных средств должника они распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению. Требования кредиторов, не удовлетворенные по причине недостаточности имущества должника, считаются погашенными.

После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства. Решение арбитражного суда о завершении конкурсного производства является основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника.

Мировое соглашение при процедуре банкротства - добровольное соглашение должника с конкурсными кредиторами о прекращении дела о банкротстве на основе взаимных уступок. Соглашение заключается письменно, должно содержать положение о порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме. Взаимная выгода может быть найдена в обмене требований на доли в уставном капитале, акции, облигации и иные ценные бумаги, прощении долга, отсрочке или рассрочке уплаты долгов и ином, не нарушающем прав кредиторов реестра.

Мировое соглашение может быть заключено в процессе любой процедуры, утвержденной арбитражным судом. В ходе наблюдения или финансового оздоровления решение о заключении мирового соглашения принимается руководителем должника, внешнего управления - внешним управляющим и конкурсного производства - конкурсным управляющим с одобрения органа управления должника. При заключении мирового соглашения с участием третьих лиц в документе содержится информация о сделке, в совершении которой имеется заинтересованность и указывается определенный характер такой заинтересованности.

Многие знают, что банкротство предсказуемо, и его можно избежать. Способы его прогнозирования и предупреждения давно известны и растиражированы. Но гораздо эффективнее ликвидации негативных последствий знать, из-за чего несостоятельность наступает, чтобы заранее «подстелить соломки».

Предпосылки банкротства разнообразны и многочисленны. Они связаны с разными сферами жизнедеятельности организации, и могут возникать как внутри неё, так и «снаружи» - во внешней среде. Рассмотрим их основные группы.

Понятия и определения причин банкротства

Банкротство в общем смысле - это стойкая неспособность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Подробнее об этом, в том числе о признаках банкротства, указано в Федеральном законе от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». разъяснено в предыдущей статье, а основные признаки банкротства.

Причины банкротства - это ситуации, факторы, обстоятельства, вызвавшие нарушение его финансовой устойчивости, неспособность быстро найти денежные средства для текущей деятельности и погашения «ближайших» долгов и в итоге приведшие к банкротству предприятия. изложены в одной из прошлых публикаций.

Все причины возникновения несостоятельности юридических лиц делятся на две большие группы: внешние и внутренние.

Внешние связаны с изменением окружающей среды (территориальной, экономической, отраслевой), в которой работает предприятие. Внутренние обусловлены процессами, происходящими в самого банкрота. Их можно предсказать. Как даётся оценка вероятности банкротства организации .

Неэффективное управление финансами - это «залог» отсутствия денежных средств.

Возникновение внешних факторов

Внешние причины несостоятельности - это те причины, на которые организация не может повлиять или устранить. Она лишь может попробовать их спрогнозировать, учесть при планировании своей производственно-финансовой деятельности и попытаться уменьшить результат негативного воздействия (запланировать проведение или отказ от осуществления соответствующих действий при наступлении неблагоприятного внешнего события). Меры по предупреждению банкротства .

Внешние причины, в свою очередь, объединяются в несколько групп. В первую очередь следует назвать обстоятельства непреодолимой силы, которые практически невозможно предсказать или предотвратить, например, стихийные бедствия или военные действия.

Они могут привести к уничтожению имущества предприятия либо нанести урон его контрагентам или партнёрам (в том числе банку). В результате военных действий может смениться власть или произойти присоединение части территории к другой юрисдикции. А если всё это произойдёт - изменится экономический режим и условия хозяйствования.

Кроме форс-мажорных причин выделяют ещё экономические, политические и демографические, которые сложно предотвратить или изменить, но хотя бы можно спрогнозировать и учесть в работе.

Внешние прогнозируемые факторы

Внутренние факторы

Внутренние предпосылки банкротства - это в большинстве случаев «результат» работы менеджмента предприятия. А точнее - ошибки управления. Они также делятся на ряд групп: неэффективная финансовая, производственная, маркетинговая политика, а также непрофессионализм управления.

Некачественный менеджмент на предприятии

Если руководство некомпетентно, другие причины банкротства можно не рассматривать. Кроме отсутствия профессионализма и опыта управленческой деятельности можно назвать следующие факторы «руководства» предприятием, приводящим к его несостоятельности:

• Отсутствие системы долгосрочного планирования и бюджетирования . В результате менеджмент не знает точных результатов хозяйственной деятельности в перспективе и не может оценить доходы от инвестиций, а также сопоставить расходы с будущими доходами, а полученные результаты с ожидаемыми.
• Склонность к рискованным сделкам или совершение сделок сомнительной целесообразности.
• Необоснованное («не просчитанное»), несбалансированное (масштабное), неконтролируемое или несвоевременное расширение хозяйственной деятельности.
• Использование консервативных методов управления и нежелание перестраивать работу (закостенелость).
• Отсутствие навыков быстрого реагирования на изменение внешних условий или ситуации на предприятии; упущенное время.
• Отсутствие плана действий на случай реализации негативных факторов , наступления неблагоприятных событий.
• Неэффективная структура управления : перекошенность, излишняя раздутость или концентрация управленческих функций в руках очень ограниченного круга руководителей.
• Смена собственника или конфликты между совладельцами.
• Другие .

Если руководство некомпетентно, другие причины банкротства можно не рассматривать.

Финансовая политика

Неэффективное управление финансами - это «залог» отсутствия денежных средств. Если нет денег - нет возможности платить зарплату, налоги и обязательные платежи, финансировать текущую и инвестиционную деятельность для получения доходов в будущем.

Среди финансовых причин наступления банкротства можно назвать следующие:

1. Низкая эффективность финансового планирования объёмов и сроков расходов и будущих поступлений; отсутствие контроля протоколов доходов и расходов, динамикой финансовых показателей и как следствие - рост просроченных долгов; необоснованность инвестиций.
2. Недостаток собственных финансовых средств , что может быть обусловлено низким объёмом оборотного капитала или неоптимальным соотношением собственных и заёмных средств - необходимостью осуществлять большие платежи по долгам.
   Сами по себе высокие расходы по обслуживанию займов и кредитов не страшны. Гораздо важнее их соотношение с собственными средствами (доходами).
3. Инвестирование несоразмерно большого объёма капитала в долгосрочные активы , что выводит деньги из оборота или увеличивает сумму долга.
4. Неудачная расчётно-платёжная политика предприятия : постоянные задержки оплаты продукции; реализация товаров и предоставление услуг в кредит (в особенности клиентам (партнёрам), испытывающим серьёзные финансовые трудности); большая доля бартера в оплате продукции (услуг); взаимозачёты.
   Это приводит к снижению оборотных и наиболее ликвидных средств, ставит под угрозу финансирование текущей деятельности.
5. Наличие большого числа клиентов с низкой платёжной дисциплиной , которая вынуждает организацию «залезать в долги» не для развития, а для финансирования текущей деятельности.
6. Излишняя закредитованность . Невыгодные условия займов или отказ банков в выдаче кредита.
7. Неадекватно высокие затраты , отсутствие системы управления издержками; запланированный низкий уровень рентабельности.
8. Другие .

Неэффективная организация производства

Организация производственной деятельности также влияет на будущие доходы или расходы предприятия.

Если производится недостаточно продукции - уменьшаются поступления.
Если её производство избыточно - за счёт затоваривания на время поиска потребителей выводятся деньги из оборота, и не поступают запланированные доходы.

Производственные причины банкротства следующие:

• Большая изношенность оборудования, зданий, сооружений ; низкий уровень техники и технологий.
• Незагруженность производства , что повышает себестоимость продукции и ведёт к «проеданию» капитала.
• Наличие долгостроев, незавершённого производства, больших запасов готовой продукции и сырья, неравномерное (с перебоями) снабжение . В результате подобного затоваривания часть капитала выводится из оборота, заставляя предприятие увеличивать сумму заёмных средств, чтобы, например, заплатить налоги и обязательные платежи, выплатить зарплату, приобрести сырьё и материалы.
• Совершенствование производственных технологий . Во-первых, это может потребовать существенных капиталовложений, в том числе и заёмных. Это изменит соотношение собственного капитала и объёма долгов. Во-вторых, если технологические изменения закончатся неудачно, это приведёт к финансовым проблемам (в том числе связанным с возвратом занятых средств).

Неэффективный маркетинг

Маркетинговая политика является залогом будущих продаж. Если будущий бизнесмен не знает, для кого и что надо производить, по какой цене и как продавать, ему не стоит и начинать предпринимательскую деятельность. Поэтому среди причин несостоятельности, связанных с маркетингом, следует назвать:

• отсутствие или непрофессиональная маркетинговая политика; непроведение исследований потребительских предпочтений (спроса), и как следствие - низкая конкурентоспособность производимых товаров; неадекватная цена, низкая эффективность рекламы, отсутствие сети сбыта и т. п.;
• ошибочное формирование цены. Завышенная цена «отпугивает» потребителей и не «формирует» денежные поступления от продаж. Заниженная - препятствует получению достойной прибыли и дальнейшему развитию предприятия;
• отсутствие рекламной кампании либо её неудачная направленность (не «задевает» интересы и предпочтения потенциальных потребителей);
• отсутствие стратегии продвижения продукции на рынок;
• отсутствие или недостаточность конкурентных преимуществ; неготовность к работе в условиях конкуренции;
• другие.

Однако необходимость процедуры банкротства может возникнуть и по другому поводу, как, например, в этом видео:

Таким образом, рассмотрены основные причины возникновения несостоятельности организаций. К ним ещё можно добавить неэффективную кадровую политику. Если у работников низкая квалификация, отсутствует мотивация к плодотворному труду, организации также могут испытывать финансовые трудности. Чтобы их избежать, в данном случае необходимо осуществлять масштабную кадровую политику, а в целом - воспользоваться услугами профессиональных управленческих и финансовых консультантов, помогут определить причины и спрогнозировать возможное банкротство, а также подготовить план его предотвращения.

Введение

1. Теоретические основы банкротства предприятий

1.1 Понятие банкротства предприятий

1.1.1 Историческая справка

1.2 Причины банкротства предприятий

1.3 Процедура банкротства

2. Антикризисное управление предприятием

2.1 Правовое регулирование банкротства

2.2 План финансового оздоравления неплатежеспособного предприятия

3. Статистика банкротств в России за последние годы

Заключение

Список используемой литературы

ПриложениЕ

Введение

В современных условиях такое понятие как «банкротство предприятий» встречается довольно часто. Это связано с активной реформаторской деятельностью государства в сфере экономики, высокой степенью конкурентной борьбы и повышенной концентрацией рынка. Поэтому очень важно знать, что такое банкротство и каковы его основные признаки.

Институт банкротства оказывает сильное воздействие на стимулы экономических агентов – дебиторов и кредиторов, что в свою очередь сказывается на деятельности всей экономики. Это один из важнейших элементов рыночной экономики, который должен стимулировать менеджмент предприятия к эффективной работе, обеспечивать реализацию интересов кредиторов, собственников, государства, способствовать вытеснению неэффективных структур и повышению конкуренции. Основные черты института банкротства задаются действующим законодательством о несостоятельности и сложившейся в стране институциональной структурой .

Банкротство как механизм оздоровления экономики давно уже стало одним из основных инструментов западного рынка. Банкротство, безусловно, радикальная мера. Это последняя возможность сохранить то или иное предприятие от окончательного развала благодаря передаче управления неплатежеспособным предприятием от неэффективного собственника более эффективному.

С моей точки зрения, проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Многие же предприятия находятся на грани банкротства, и потому существует необходимость в антикризисном управлении.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ

Понятие банкротства предприятий

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее - банкротство) . Процесс банкротства в России регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. Внешними признаками несостоятельности (банкротства) является неспособность предприятия платить по долгам, если соответствующие денежные обязательства или обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Размер денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей должен составлять не менее 100 тыс. руб. . Несостоятельность (банкротство) в зависимости от условий может быть:

1) непредвиденной – такое банкротство возникает вследствие острой кризисной ситуации на предприятии, вызванной различными обстоятельствами: стихийными бедствиями, политической нестабильностью в стране, банкротство должников, ухудшение общей экономической ситуации и т. д. В подобных случаях государство, как правило, должно приходить на помощь предприятию по преодолению кризиса;

2) ложной – ее еще можно назвать «вызванной». Должники прибегают к сокрытию собственного имущества и средств с целью избегания уплаты долгов кредиторам. Такие действия предусматривают уголовную ответственность;

3) неосторожной – наступает вследствие неэффективной и нерациональной деятельности, а также осуществления различных рискованных операций. Наиболее распространенный вид банкротства. Его особенностью является то, что наступает не сразу, а постепенно, т. е. существует возможность для его предвидения и прогнозирования. Для этого необходимо регулярно осуществлять анализ состояния предприятия, в первую очередь финансового.

Историческая справка

Первый Банкротский устав появился в Англии в 1825 г. при Георге IV. Этот акт расширил число субъектов, имеющих право заявлять о банкротстве, отнеся к ним должника; допустил заключение мирового соглашения большинством 9/10 кредиторов по сумме требований.

Конкурсный устав 1849 г. предоставил право должнику заявить о своем банкротстве только одновременно с обещанием немедленной уплаты 25 % долга. Значительно усиливался контроль суда над конкурсными процедурами.

В 1883 г. вступил в силу Конкурсный устав, устранивший некоторые недостатки предыдущих актов, но не лишенный недостатков собственных. Основными идеями этого устава были: предоставление льгот несчастному должнику; предоставление права управления имуществом должника не кредиторам, а административным органам. Устав 1883 г. снял все ограничения для должника, желающего объявить о своем банкротстве, и запретил возбуждать конкурс суду.

Первые законы, регулирующие конкурсные отношения, в России появились гораздо позже, чем в других европейских странах. Наиболее интенсивно институт банкротства начинает развиваться с XVIII в., что связано с ростом капиталистических отношений после реформ Петра I.

К 1740 г. было составлено несколько проектов Устава о банкротах, один из которых - Проект Президента коммерц-коллегии барона Менгдена, принятый и окончательно утвержденный 15 декабря 1740 г. .

В 1832 г. в России был принят Устав о торговой несостоятельности, который действовал до 1917 г. Этот Устав состоял из девяти глав, включающих 138 статей, вводился в действие без обратной силы и применялся только к случаям несостоятельности лиц, осуществляющих торговлю .

Редакция закона о банкротстве, в условиях рыночных отношений, была принята в 1992 году. Документ был одобрен практически беспрепятственно, поскольку основной задачей законодателей было хоть как-то регламентировать постоянно растущее количество банкротств. Стараясь учесть проблемы и недостатки, выявленные в результате применения первой редакции, депутаты в 1998 году разработали следующую редакцию закона. Однако и она не смогла защитить предприятия от банкротства и связанных с ним нарушений. К тому моменту арбитражные управляющие стали главными виновниками незаконного передела собственности. Они фактически были зависимы от мнения и пожеланий кредиторов. В свою очередь, собственники предприятий-банкротов присутствовали в процессе лишь формально, не имея возможности отстаивать свои интересы. Таким образом, в банкротстве участвовало лишь три стороны - кредитор организации, арбитражный управляющий и суд. На деле же получалось, что имущество компании-должника целиком доставалось кредиторам. Для экономики такое положение было крайне негативным, поскольку многие из предприятий банкротились намеренно. В результате в 2000-2001 годах перед депутатами возникла необходимость принять новый Закон - от 26 октября 2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ. Его концепция была создана на основе внимательного изучения технологии и процедуры захвата бизнеса. В законе появились 4 новеллы, которые позволили существенно изменить отношение к банкротству и сдвинули статистику в сторону уменьшения количества нарушений. При том, новый механизм заставил арбитражных управляющих учитывать в процессе банкротства и интересы должника. Данный закон является действующим и по сей день.

Причины банкротства предприятий

Причины банкротства предприятий (организаций) могут быть самыми разнообразными. В целом их можно разделить на две группы: 1) внешние, которые практически очень трудно (иногда невозможно) учесть; 2) внутренние, непосредственно зависящие от форм, методов и организации работы на самом предприятии. Результатом одновременного влияния всех факторов является наступившее банкротство субъекта хозяйствования.

Внешние факторы могут быть международными и национальными. Международные факторы формируются под влиянием динамики общеэкономических показателей развития ведущих стран, состояния мировой финансовой системы, стабильности международной торговли, таможенной политики, уровня международной конкуренции, движения международного капитала и др.

Анализ зарубежной практики свидетельствует, что в странах с развитой экономикой и устоявшейся политической системой, как правило, одна треть банкротств объясняется внешними, а две трети - внутренними причинами.

Последствия негативного воздействия тех или иных факторов можно предвидеть, а значит своевременно принять соответствующие меры к их устранению или ослаблению, если постоянно отслеживать признаки возможного ухудшения финансового состояния предприятия. Эти признаки, разумеется, не имеют абсолютной силы и должны рассматриваться в совокупности с другими показателями хозяйственной деятельности. Они являются поводом к тщательному исследованию финансового состояния как со стороны руководителей и акционеров, так и заказчиков и кредиторов. Источником информации для подобной диагностики может служить официальная бухгалтерская отчетность, особенно если ее сопоставить с данными за несколько отчетных периодов.

Одним из явных настораживающих признаков ухудшения финансовой состоятельности могут быть изменения в статьях баланса как со стороны пассива, так и актива, увеличение или уменьшение балансовых сумм, вообще резкие изменения в структуре баланса.

Процедура банкротства

Говоря о порядке установления банкротства важно подчеркнуть следующее. Само объявление юридического лица несостоятельным является простой процедурой, которая обычно происходит после суда. Однако ей предшествует достаточно сложная работа, в которой есть свои обязательные условия: это обязательное наличие как минимум двух сторон процесса (должника и кредитора), наличие самого факта банкротства (несостоятельности) и признание арбитражным судом или же кредиторами предприятия банкротом.

Закон не предусматривает обязательную ликвидацию предприятия после установления факта банкротства.

Дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия рассматриваются арбитражным судом по месту фактического нахождения предприятия-должника, отмеченному в учредительных документах.

Рассмотрение дел производится арбитражным судом в порядке, установленным настоящим действующим законом. Если же существуют вопросы, которые не урегулированы настоящим законом, то они решаются в соответствии с арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации.

Обращение в арбитражный суд возможно в том случае, если требования к должнику в общем составляют не менее 500 минимальных размеров оплаты труда. Говорить о сумме требований кредиторов можно в том случае, если само предприятие-должник обращается в арбитражный суд, поскольку только у него имеется вся информация обо всех контактах с кредиторами и о сумме задолженности в совокупности.

В самом деле, в банкротстве участвует достаточно большое количество лиц:

1) должник;

2) арбитражный управляющий – он назначается арбитражным судом с целью проведения процедур банкротства;

3) кредиторы;

5) уполномоченные по требованиям по обязательным платежам;

6) прокурор;

7) государственные органы;

8) иные лица, которые предусмотрены в Федеральном законе.

Итак, возбуждение процесса о банкротстве в арбитражном суде происходит на основании заявления (должника, кредитора). В законе прописан порядок подачи этих заявлений. Заявление должника подается на основании решения собственника предприятия, уполномоченных органов или руководящих органов предприятия, которые вправе принимать такое решение вследствие учредительных документов.

Заявление должно содержать все необходимые данные, предусмотренные кодексом Российской Федерации, и, помимо этого, сумму требований, которое предприятие не имеет возможности удовлетворить, данные о форме и субъекте собственности и др. Копия заявления отправляется кредиторам. К заявлению должника также прилагаются список его кредиторов и должников с трактовкой их дебиторской и кредиторской задолженности, бухгалтерский баланс либо другие бухгалтерские документы.

Если же в течение 15 дней после подачи заявления он не будет представлен, его составление осуществляется путем назначения арбитражным судом независимого эксперта (аудита), который проведет его за счет средств предприятия-должника.

Процедуры банкротства соответствии с п.1 ст.27 Закона, при рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

Наблюдение;

Финансовое оздоровление;

Внешнее управление;

Конкурсное производство;

Мировое соглашение.

В соответствии с федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» банкротство (несостоятельность)- это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.

Банкротство- это единственная законная процедура по ликвидации юридических лиц и ИП по долгам.

Дела о несостоятельности (банкротстве) рассматриваются арбитражным судом. Должник- гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

В соответствии с гражданским кодексом РФ банкротом не могут быть признаны: казенные предприятия, учреждения, политические партии, религиозные организации.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и потерь. Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть: "несчастной", не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы); "ложной" (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам; "неосторожной" вследствие неэффективной работы, осуществления операций. В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства. "Неосторожное" банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его "болевые" точки и принять конкретные меры по оздоровлению экономики предприятия. Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего (экономические, политические, демографические причины), так и внутреннего (дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики, низкий уровень техники, создание сверхнормативных остатков незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги, отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков) характера.

Разделяют три основных вида банкротства, различных по процедуре:

• 1. упрощенная процедура банкротства предприятия;
• 2. банкротство предприятия на основании заявления кредитора;
• 3. банкротство предприятия на основании заявления должника.

При упрощенной процедуре принимается решение общего собрания участников/акционеров о ликвидации юридического лица. Назначается ликвидационная комиссия (ликвидатор), состоящая из лиц, определяемых участниками. В органах печати публикуется объявление о ликвидации юридического лица. Уведомляются кредиторы, налоговые органы, органы статистики, внебюджетные фонды, меняются банковские карточки на Председателя ликвидационной комиссии (ликвидатора). Затем для выявления имущества ликвидируемого юридического лица подаются запросы в земельный комитет, ГИБДД, федеральную регистрационную службу, налоговые органы, получаются выписки из банков об остатках средств на счетах.

Далее Ликвидатор подает в Арбитражный суд заявление о признании юридического лица банкротом. Суд принимает решение о признании банкротом и открывает конкурсное производство, утверждает кандидатуру конкурсного управляющего, который в ходе конкурсного производства проводит инвентаризацию, взыскивает дебиторскую задолженность, удовлетворяет в порядке очередности требования кредиторов, закрывает счета, сдает документы юридического лица в архив. По отчету конкурсного управляющего арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. Юридическое лицо снимается с учета в налоговых органах, внебюджетных фондах, органах статистики.

Банкротом предприятие на основе заявления кредитора признают только при наличии совокупных денежных обязательств юридического лица превышающих 100 000 рублей и при условии, что у юридического лица имеется кредитор исполнение обязанностей юридического лица, перед которым просрочены более чем на 3 месяца. Также, при условии, что права такого кредитора подтверждены решением суда, арбитражного, третейского суда и что такой кредитор предъявил исполнительный документ в службу судебных приставов, а его копию - юридическому лицу, такой кредитор по прошествии 30 дней после направления указанного исполнительного листа в службу судебных приставов, а его копии - юридическому лицу и не позднее чем через 7 месяцев с момента подачи заявления, арбитражный суд выносит решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства.

При наличии денежных обязательств перед бюджетами и внебюджетными фондами и другими кредиторами и невозможности их удовлетворения должник обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании его банкротом.

Арбитражный суд выносит определение о принятии заявления и введении наблюдения. Не позднее чем через 7 месяцев суд выносит решение о признании юридического лица банкротом и открытии конкурсного производства. Суд утверждает кандидатуру конкурсного управляющего, который в ходе конкурсного производства проводит инвентаризацию, взыскивает дебиторскую задолженность, удовлетворяет в порядке очередности требования кредиторов, закрывает счета, сдает документы юридического лица в архив. По отчету конкурсного управляющего арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. Юридическое лицо снимается с учета в налоговых органах, внебюджетных фондах, органах статистики, получает свидетельство ЕГРЮЛ о ликвидации юридического лица.

Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия.

К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся: размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и его покупательная способность (сюда же может быть отнесен уровень цен и возможность получения потребительского кредита); политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим.

К внешним причинам банкротства следует также отнести усиление международной конкуренции. Зарубежные предприятия в одних случаях выигрывают за счет более дешевого труда, а в других - за счет более совершенных технологий.

Внешним фактором, способным привести к банкротству как предприятия, так и коммерческого банка является общий экономический спад.

В реальном хозяйственном процессе к банкротству предприятия могут приводить и внутренние факторы, усиливающие или ослабляющие взаимное воздействие. Тем не менее, если удается условно выделить преобладающий фактор, то банкротство предприятия в этом случае обычно подразделяется на:

— банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, непродуманной маркетинговой стратегией и т.д.;

— банкротство, вызванное недостатком инвестиционных ресурсов для осуществления расширенного воспроизводства пользующейся спросом продукции;

— банкротство, обусловленное производством неконкурентоспособной продукции.

Процедура банкротства.

В настоящее время процесс банкротства в России регламентируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г.

Понятие «несостоятельность» указывает на неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг). Отсутствие на расчетном счете денежных средств, необходимых для уплаты налогов, обязательных страховых взносов и т.п. также является признаком несостоятельности предприятия. В то же время оно не может быть признано несостоятельным за неуплату штрафов, пени, неустоек, поскольку суммы санкций не образуют кредиторской задолженности.

Внешним признаком банкротства является неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Основанием для подачи кредитором заявления в арбитражный суд о возбуждении дела о банкротстве размер требований к должнику-гражданину должен составлять не менее 10 000 руб. к предприятию-должнику — не менее 100 000 руб.

В соответствии с п. 3 ст. 6 Закона все требования кредиторов к должнику должны быть в обязательном порядке подтверждены вступившим в законную силу приговором суда, арбитражного суда, третейского суда. Исключения составляют случаи, когда подобного превышения нет, но имеет место неудовлетворительная структура баланса должника.

Для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия используется анализ коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами . коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности в соответствии с приведенной выше методикой.

Официально предприятие может считаться банкротом только при наличии решения арбитражного суда либо решения предприятия о добровольной ликвидации. Законодательство о банкротстве обычно предусматривает не только ликвидационные, но и реорганизационные процедуры, если арбитражный суд признает, что выживание должника возможно. Последние включают внешнее управление ифинансовое оздоровление . Основным действующим лицом при проведении всех процедур банкротства является арбитражный управляющий.

Основные причины банкротства организаций

Тема 6. Финансовый менеджмент в условиях кризиса

6.1. Основные причины банкротства организаций

6.2. Модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности организации

6.3. Финансовый менеджмент в условиях кризиса и банкротства организации

Основные причины банкротства организаций

Основными наиболее типичными причинами, приводящие к банкротству предприятия являются:

1) недостаточность собственных средств и отказ кредитных организаций в выделении финансирования. Данная причина связана с низким уровнем оборотных активов, нарушением оптимального соотношения заемного и собственного капитала, а также со снижением доверия банков, других кредиторов и отказом от выделения финансирования;

2) низкий уровень оборотных активов и серьезные проблемы с качеством денежного потока. В основном данные проблемы возникают при неконтролируемом и несбалансированном расширении хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда значительный объем товаров и услуг реализуется в кредит (в частности, клиентам, испытывающим финансовые трудности), слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы, отсутствует надлежащая система мониторинга эффективного использования предоставленных кредитов;

3) отсутствие эффективной системы бюджетирования и стратегического планирования. В результате менеджеры не имеют возможности составлять точные прогнозы в отношении будущих результатов хозяйственной деятельности, соответствующих статей расходов и доходов. Кроме того, они не могут своевременно провести сверку фактических результатов с запланированными и надлежащим образом отреагировать на непредвиденные изменения;

4) жесткие условия конкуренции и ошибки при формировании цены на продукцию. Стремясь расширить долю занимаемого рынка и внедрить новые продукты, менеджеры могут совершать ошибки при расчете себестоимости производства и реализации продукции, на основании которой формируются цены продажи. Кроме того, менеджеры могут неверно рассчитать влияние различных объемов производства и реализации на себестоимость продукции и цены продажи;

5) ухудшение финансового состояния организации (неплатежеспособность, финансовая неустойчивость, низкая рентабельность) завершается ее банкротством.

Пример. В выборке обследованных или обанкротившихся фирм было 38% убыточных предприятий, а остальные 62% – рентабельные. Обанкротившиеся рентабельные компании по характеристикам разделялись следующим образом (в процентах к общему числу обанкротившихся):

– предприятия с низкой рентабельностью и финансово неустойчивые – 30%;

– предприятия, которые при низкой рентабельности необоснованно наращивали объемы производства, – 11%;

– предприятия, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, но проводившие рискованную маркетинговую политику, – 8%;

– развивавшиеся предприятия с низкой рентабельностью и ограниченностью основного капитала – 5%;

– предприятия с хроническим недостатком ликвидных активов, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и неудовлетворительные показатели ликвидности и финансовой устойчивости, – 4%;

– предприятия с жесткой структурой управления, отягощенные большими накладными расходами, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, – 4%.

Непосредственные причины банкротства у предприятий приведенных групп были различны. Убыточные и низкорентабельные предприятия становились банкротами от малейшей дополнительной неудачи на рынке (например, банкротство клиента и др.). Рентабельные фирмы «прогорали» либо вследствие негибкой маркетинговой политики, не учитывающей конъюнктуру рынка, либо из-за серьезных потерь при осуществлении отдельных инвестиционных проектов, либо по причинам, не зависящим от деятельности фирмы (банкротство крупного клиента, значительные изменения).

Таким образом, обоснованный прогноз вероятности банкротства должен строиться не только на показателях финансового состояния, но и на сравнительном анализе фирм, выживших или обанкротившихся в подобных ситуациях.

Общими причинами несостоятельности для всех организаций являются:

– просчеты в правовом, структурном обеспечении рыночных реформ (организация приватизации, налоговая система, таможенная политика и др.);

– снижение выручки (в реальных ценах) при опережающем росте обязательств. Падение реальной выручки связано с затовариванием рынка из-за снижения покупательной способности населения, роста цен, резкого увеличения импорта более качественных товаров. Опережающий рост обязательств вызван наличием у организаций избыточных запасов, осуществлением ими неэффективных долгосрочных финансовых вложений;

– жесткие условия конкуренции (в большей степени отсутствие конкурентных преимуществ и неготовность к функционированию в этой среде);

– необоснованное и несбалансированное расширение хозяйственной деятельности организации;

– отсутствие действенного корпоративного контроля;

– неспособность менеджмента осуществлять стратегическое, тактическое и оперативное управление в соответствии с рыночными условиями хозяйствования (низкий уровень квалификации, отсутствие опыта, нежелание принимать новые методы управления и пр.).

Все вместе взятые причины финансовой несостоятельности целесообразно подразделить на внешние, на которые организация не может влиять, и внутренние, зависящие от деятельности самой организации. Как известно, рыночная состоятельность обеспечивает внешнее равновесие, производственная состоятельность – внутреннее, а финансовая состоятельность позволяет сбалансировать внешнее и внутреннее равновесие, формируя тем самым экономическую состоятельность субъекта.

Существует множество критических факторов, определяющих факторы внутреннего и внешнего равновесия. Факторы внешнего равновесия можно связать с характеристиками спроса и предложения: характером спада; структурой отрасли; стабильностью цен; индивидуализацией продукции; количеством сегментов в данной отрасли; характеристикой активов. Факторы внутреннего равновесия включают: подход управляющих; положение с затратами в отрасли; долю рынка; жизненный цикл продукции. Сбалансирование факторов внешнего и внутреннего равновесия обеспечивается финансовой состоятельностью организации. Достижение финансовой состоятельности возможно за счет введения системы внутреннего контроля. В процессе контроля существует несколько основных этапов (рис. 6.1).

Рис. 6.1. Этапы процесса контроля в организации

— Первым этапом в процессе контроля является установление стандартов. При сравнительном анализе сопоставляют коэффициенты и другую финансовую информацию, относящуюся по меньшей мере к двум компаниям, желательно одинакового размера и одной отрасли. При анализе важно учесть отраслевую принадлежность предприятия, специфику организационно-технологической структуры, долю продукции на рынке и другие параметры.

— Вторым этапом процесса контроля является оценка финансовой состоятельности. На этом этапе необходимо отметить, что в настоящий момент существует проблема использования на практике показателей оценки состоятельности. Поэтому для оценки финансовой состоятельности автором использованы традиционные, наиболее полно изученные показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности, именно они разбиты на отдельные группы – однородные по экономическому содержанию, объединяющие в себя связанную совокупность показателей (рис. 6.2).

Читайте также: Статья 122 ТК РФ оплачиваемый отпуск должен предоставляться работнику

Рис. 6.2. Распределение показателей по блокам оценки финансовой состоятельности

Всего рассматривается пять блоков показателей оценки финансовой состоятельности.

— Третьим этапом в процессе контроля является сравнение достигнутых показателей и установленных стандартов. Период, за который сравниваются показатели и стандарты, зависит от многих факторов, включая важность и сложность деятельности, подвергающейся контролю. Для стандартов, установленных на более длительные сроки, и стандартов более высокого уровня могут подходить годовые сравнения.

— Заключительным этапом в процессе контроля является определение необходимых корректирующих действий. Решение, касающееся корректирующих действий, предусматривает привлечение аналитических и диагностических данных управляющего. После того как показатели были сопоставлены со стандартами, возможен ряд действий:

Принимается решение ничего не делать или поддерживать статус-кво. Такой вариант можно использовать, когда фактические показатели в основном соответствуют стандартам;

Изменение установленного стандарта может быть необходимым, если вначале был установлен слишком высокий или низкий стандарт. Кроме того, стандарты, которые точно соответствовали, когда они были установлены, могут потребовать корректировки, так как изменились обстоятельства;

Корректирующие действия необходимы, если отклонение значительно. В этом случае необходимы краткосрочные (финансовая «реанимация») и долгосрочные (финансовая «реабилитация») действия.

К внешним причинам финансовой несостоятельности относятся:

– общая экономическая ситуация в стране, которая влияет на уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и покупательную способность. Падение спроса, характерное для определенной экономической ситуации, может привести к ужесточению конкурентной среды, поглощению или банкротству хозяйствующего субъекта;

– общая политическая ситуация, определяющая отношение государства к предпринимательской деятельности и финансово несостоятельным организациям. Все это закрепляется в законодательных нормах. Неразработанность законодательной базы по банкротству приводит к необоснованному возбуждению дел о несостоятельности, переделу собственности, заказным банкротствам;

– смена политического режима, которая может привести к пересмотру крупных сделок по приватизации собственности, слияниям, поглощениям и покупкам, что крайне отрицательно воздействует на уровень финансовой устойчивости организации;

– совершенствование технологии производства для расширения доли занимаемого рынка и внедрения новых продуктов, что требует больших капитальных вложений. Это может временно отрицательно влиять на финансовое состояние организации, а вследствие неудачного внедрения новых технологий привести к несостоятельности;

– несостоятельность должников (дебиторов), поставщиков сырья и материалов, постоянных покупателей продукции.

Основные внутренние причины финансовой несостоятельности организации приведены ниже.

1. Расчетно-платежная система – несвоевременное поступление оплаты за проданную продукцию; низкая доля денежной составляющей в выручке от продажи продукции.

2. Производственные ресурсы – избыточные запасы; перебои в снабжении; изношенность основных средств.

3. Структура управления – отсутствие эффективной системы управления; нерациональная структура организации, излишнее ее расширение ведет к неуправляемости и к ликвидации подразделений; угроза потери корпоративного контроля (смена собственника) и пр.

4. Управление персоналом – недостаточное повышение квалификации сотрудников; низкая заинтересованность (мотивация) в результатах деятельности; ухудшение психологической атмосферы в коллективе.

5. Управление финансами организации – отсутствие четкой финансовой стратегии развития организации; формальное проведение финансового анализа и игнорирование его результатов руководством; неэффективное финансовое планирование и прогнозирование сроков поступления доходов; отсутствие контроля за денежными потоками и затратами; рост просроченных обязательств; низкая ликвидность активов; необоснованность инвестиционных решений; отсутствие эффективного внешнего аудиторского контроля.

6. Маркетинг – низкая конкурентоспособность продукции; падение объемов продаж из-за плохого изучения спроса на продукцию; неэффективная реклама; отсутствие сбытовой сети и пр.

Анализ внутренних причин финансовой несостоятельности позволяет сделать вывод, что они в основном связаны с неэффективным управлением, а зачастую – с политикой собственников или руководителей организации, действия которых приводят к извлечению выгоды в результате банкротства и ликвидации организации.

Основные причины банкротства

Финансовая несостоятельность физических и юридических лиц может возникать по разным причинам.

В некоторых случаях их устранение позволяет спасти ситуацию и избежать банкротства, а в других является хорошим уроком на будущее.

Признаки несостоятельности

Признаками несостоятельности является неспособность выполнять свои долговые обязательства, которая может повторяться периодически, а может наблюдаться в течение нескольких месяцев, после чего должник или кредитор может обратиться в суд и инициировать процедуру банкротства.

Кроме этого, признаком является также тот факт, что имеющаяся у физических и юридических собственность стоит меньше, чем общая сумму задолженности.

В настоящее время законодательно выделяются несколько видов банкротства:

• простое или неосторожное – в этом случае должник не всегда может понимать, что его действия ведут к несостоятельности;
• преднамеренное (злостное, фиктивное) – это та ситуация, когда физическое или юридическое лицо осознанно осуществляет деятельность, которая приведет его к невозможности платить по долговым обязательствам.

Причины банкротства

Причины банкротства делятся на несколько основных групп: внутренние и внешние.

Кроме этого, они могут различаться в зависимости от того, кто становится банкротом.

Кредитные организации к несостоятельности могут привести одни действия, а физическое лицо – совсем другие.

Предприятий

• недостаток оборотных средств, который сопровождается отказом в финансировании со стороны кредитных структур;
• отсутствие правильного планирования и компетентного руководства, в результате чего получаемые организацией деньги тратятся на мероприятия, которые не являются наиболее важными при ухудшении финансовой ситуации;
• высокий уровень конкуренции в выбранной предприятием сфере деятельности, в результате чего производителю приходится идти на рискованные меры для завоевания своей доли на рынке.

Все эти факторы могут привести к банкротству, но своевременное осознание сложившейся ситуации и устранение причин допускает стабилизацию положения.

В этом случае предприятие может избежать процедуры признания финансовой несостоятельности.

Строительных организаций

• увеличение цен на строительные материалы;
• изменение валютного курса, в случае если многие товары приобретались за границей;
• различные неожиданные ситуации, такие как погодные аномалии или другие, из-за которых продолжить строительные работы невозможно.

Кроме этого, бывают фиктивные причины, которые возникают, если застройщик намерено стремится стать банкротом и не выполнить своих обязательств.

• если у него снижается ликвидность из-за увеличения количества просрочек по кредитам или невозврата крупных займов;
• ухудшение финансового положения и снижение репутации может привести к тому, что клиенты начнут массово забирать свои вклады, в результате чего количество денежной массы в кредитной организации также снизится;
• проведение рискованной политики на рынке из-за высокой конкуренции;
• неправильное руководство.

Образец заявления о банкротстве кредитной организации здесь.

Юридических лиц

Причины банкротства юридических лиц могут быть самые разные, исходя из того, какой деятельностью они занимаются.

В этом случае, на работу юрлица действуют как внешние, так и внутренние причины:

• внешние могут быть вызваны экономическим кризисом, политической ситуацией в стране и мире, поэтому на них организация не может повлиять;
• к внутренним относится некомпетентное руководство, махинации, в результате которых компания утратила свою платежеспособность.

Образец заявления о банкротстве юридического лица здесь.

Физических лиц

Причинами банкротства физических лиц может стать потеря работы, снижение доходов и увеличение расходов в связи с болезнью близких или рождением ребенка, в результате которых наступает неплатежеспособность должника.

Образец заявления о банкротстве физического лица здесь.

Кроме этого, существуют объективные причины, которые не зависят от человека.

• различные природные катастрофы;
• экономические кризисы.

В этом случае он может самостоятельно продать имеющееся у него имущество, чтобы устранить возникшую задолженность.

Если это невозможно и у потенциального банкрота нет имущества, то в этом случае ему необходимо прибегать к процедуре банкротства. чтобы законодательно установить свой статус перед кредиторами.

Банкротство компаний проводится в соответствии с требованиями законодательства.

Для чего нужна оценка вероятности банкротства организации? Узнайте здесь.

Внешние и внутренние

Причины финансовой несостоятельности могут быть внешние и внутренние:

• первые вызываются рядом факторов, которые никак не зависят от должника;
• вторые являются прямым следствием его некомпетентности или халатного отношения к собственному бюджету и принятым на себя финансовым обязательствам.

Ошибки руководства

Ошибки руководства – распространенная в настоящее время причина банкротства.

В данном случае компанию может привести к несостоятельности:

• принятие неправильных решений;
• осуществление ненужных затрат.

Из-за этого у организации не хватит денег на осуществление обязательных платежей.

Экономические

К экономическим факторам, в первую очередь, относится экономический кризис.

В данной ситуации многие компании не могут оставаться «на плаву» и вынуждены ликвидироваться, в том числе и через процедуру банкротства, если имеют большие долги перед кредиторами.

К экономическим причинам может относиться недостаток бюджета, в результате чего компания становится неплатежеспособной.

Политические

К политическим причинам относятся:

• чрезмерное налогообложение и контроль;
• высокие показатели инфляции;
• теневая экономика;
• монополизация различных отраслей рынка;
• противоречия в законодательстве;
• нестабильный кредитный сектор.

Методы выявления

В условиях кризиса выявление потенциальных банкротов и проведение оживляющих экономику процедур становится важнейшей задачей.

В рамках этого направления разрабатываются специальные методы, которые позволят выявлять появление финансовых проблем заранее.

Для этого проводится регулярный мониторинг кредитных и других организаций.

При обнаружении различных проблем с платежеспособностью могут быть проведены досудебные оздоравливающие процедуры, которые позволят исправить ситуацию.

Специфические черты в РФ

Банкротство в Российской Федерации имеет свои специфические черты :

1. Это, в первую очередь, вызвано экономическим кризисом и ухудшением внешнеполитической ситуации, в результате чего против многих компаний были введены санкции.
2. Нестабильная кредитная сфера также усугубляется ситуацию.
3. Не меньшее влияние оказывает и обилие теневого сектора в нашей экономике, а также низкая экономическая культура многих его участников, в результате чего открывать свое дело в некоторых случаях бывает очень рискованно.

Читайте также: Нереальная к взысканию дебиторская задолженность

Чрезмерный контроль со стороны налоговых структур также не облегчают ситуацию для развития бизнеса.

И в завершение невозможно не сказать о том, что большое количество россиян живет за чертой бедности, поэтому низкий уровень жизни способствует банкротству не только предприятий, но и физических лиц.

Объявление банкротом физического лица возможно только в судебном порядке.

Нужен образец заявления о признании должника банкротом? Смотрите тут.

Как действует закон о банкротстве застройщика? Подробная информация в этой статье.

Каковы последствия?

1. В первом случае организация может погасить долги после проведения процедур оздоровления, либо прекратить свое существование, если проводимые меры не оказали должного эффекта. В данном случае учредителям придется заново начинать свой бизнес.
2. Для физических лиц последствия более значимы, так как они рискуют всем своим имуществом (кроме единственного жилья), а также на определенное время ограничиваются в экономических правах, то есть не могут учреждать юридическое лицо или осуществлять деятельность в качестве ИП.

На видео о причинах несостоятельности

Как становятся банкротами, причины банкротства малых предприятий

Наиболее частые причины банкротства малых предприятий - это неудачи в сфере сбыта продукции, а также недостаточная компетентность и отсутствие опыта.

Существует две основные причины для возбуждения дел о банкротстве. Первая - это когда дело возбуждается по вполне объективным показателям, то есть речь идет о серьезном кризисе в производстве, финансах, в экономике должника. Вторая причина возбуждения дела о банкротстве - это просто стремление «вытрясти» из должника долги, которое зачастую оборачивается ущемлением прав кредиторов отдельным наиболее активным и беспринципным из них. А ведь «Закон о несостоятельности (банкротстве)» должен выступать не как самостоятельный элемент экономической политики, а только как инструмент, необходимость применения которого должна рассматриваться в каждом конкретном случае.

И только после того, как исчерпаны абсолютно все возможности для оздоровления производства, можно говорить о ликвидации малого предприятия.

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица, как это определено в ст. 23 Закона № 6-ФЗ, применяются следующие процедуры банкротства:
наблюдение;
внешнее управление;
конкурсное производство;
мировое соглашение;
иные процедуры банкротства, предусмотренные законом о несостоятельности (банкротстве).

Дело о банкротстве юридических лиц рассматривает арбитражный суд по месту нахождения должника - юридического лица (ст. 29 Закона № 6-ФЗ).

Производство по делу о банкротстве возбуждается арбитражным судом на основании заявления о признании должника банкротом, поданного лицом, имеющим право на обращение в арбитражный суд в соответствии со ст. 6 Закона № 6-ФЗ, из которой следует, что правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением обязанности по уплате обязательных платежей обладают должник, прокурор, налоговые и иные уполномоченные органы в соответствии с Федеральным законом.

Дело о банкротстве должно быть рассмотрено арбитражным судом в течение трех месяцев со дня поступления в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом, но п. 2 ст. 47 Закона № 6-ФЗ позволяет рассмотрение дела о банкротстве арбитражным судом отложить на срок не более двух месяцев.

Решение арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства принимается в случаях установления признаков банкротства должника, предусмотренных ст. 3 Закона № 6-ФЗ, при отсутствии оснований для введения внешнего управления. Статьей 3 Закона № 6-ФЗ установлено, что юридическое лицо считается неспособным удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не выполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, если иное не установлено Законом № 6-ФЗ.

В решении арбитражного суда о признании банкротом должника - юридического лица и об открытии конкурсного производства должны содержаться указания следующего характера:
о признании должника банкротом;
об открытии конкурсного производства;
о назначении конкурсного управляющего.

Все судебные расходы, согласно п. 1 ст. 54 Закона № 6-ФЗ, включая расходы по государственной пошлине, уплата которой была отсрочена или рассрочена, а также расходы на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, относятся на имущество должника и возмещаются за счет этого имущества вне очереди.

При продаже предприятия отчуждаются все виды имущества, предназначенного для осуществления предпринимательской деятельности должника, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, а также права на обозначения, индивидуализирующие должника, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), другие исключительные права, принадлежащие должнику, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам.

В случае, когда основной вид деятельности должника осуществляется только на основании разрешения (лицензии), покупатель предприятия приобретает преимущественное право на получение указанного разрешения (лицензии).

Продажа предприятия производится в соответствии со ст. 86 Закона № 6-ФЗ путем проведения открытых торгов, если иное не предусмотрено планом внешнего управления. Внешний управляющий выступает в качестве организатора торгов или привлекает для этих целей специализированную организацию с оплатой услуг последней за счет имущества должника.

Исходя из 8 главы 30 ГК РФ, по договору продажи предприятия продавец обязуется передать в собственность покупателя предприятие в целом как имущественный комплекс (ст. 132 ГК РФ), за исключением прав и обязанностей, которые продавец не вправе передавать другим лицам.
Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью.

Состав и стоимость продаваемого предприятия определяются в договоре продажи предприятия на основе полной инвентаризации предприятия, проводимой в соответствии с правилами, установленными в Методических указаниях по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденных приказом Минфина России от 13.06.1995 № 49.

Для целей Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств под имуществом организации понимаются основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы, денежные средства и прочие финансовые активы, а под финансовыми обязательствами - кредиторская задолженность, кредиты банков, займы и резервы.

Инвентаризации подлежит абсолютно все имущество организации независимо от его местонахождения и все виды финансовых обязательств.

В состав оцениваемого имущества организации включаются основные средства и вложения, запасы и затраты, денежные средства и прочие финансовые активы.

В состав основных средств и вложений входят:
основные средства - здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, вычислительная техника, измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и другие основные средства; капитальные вложения инвентарного характера в земельные участки, недра, лесные угодья, предоставляемые организации в пользование, арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам;
нематериальные активы - отраженные в балансе объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности); исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель; исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных; имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем; исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров; исключительное право патентообладателя на селекционные достижения. При этом правовой статус интеллектуальной собственности регулируется нормами гражданского права и законодательными актами Российской Федерации (Законами РФ от 23.09.1992 №3517-1; 23.09.1992 № 3520-1; 23.09.1992 №3523-1; 23.09.1992 №3526-1; 09.07.1993
№ 5351-1; 06.08.1993 № 5605-1 и др.);
капитальные вложения и авансы, которые включают стоимость незавершенного капитального строительства и неустановленного оборудования;
долгосрочные (на срок более года) финансовые вложения, включая вклады организации в доходные активы (акции, облигации и другие ценные бумаги) других организаций, в процентные облигации внутренних государственных и местных займов, вклады в уставные фонды (капиталы) других организаций и прочие.

В состав запасов и затрат входят производственные запасы (сырье, материалы, топливо, запасные части, тара и т.п.), незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары и прочие запасы и затраты.

В состав денежных средств и прочих финансовых активов входят денежные средства в кассе, на счетах банков и прочие денежные средства, краткосрочные (на срок не более одного года) финансовые вложения организации в доходные активы (акции, облигации и другие ценные бумаги) других организаций, стоимость отгруженных товаров, дебиторская задолженность и другие аналогичные средства, отражаемые в активе баланса.

Энциклопедия начинающего предпринимателя: Практические рекомендации. В. М. Емельянов, - М. Бук-пресс, 2006. - 816 с.

Какие бывают причины банкротства предприятия

Банкротство является неспособность должника погасить свои долги. Это – неизбежное явление для рыночной экономики, и в каждой стране создана определенная законодательная база, которая регулирует порядок осуществления процедуры банкротства. А какие бывают причины и факторы, которые способствуют банкротству предприятия?

Предпосылки

Снижение показателей ликвидности компании постепенно ведет к ее неплатежеспособности.

К возникновению подобной ситуации могут способствовать следующие предпосылки:

Снижение уровня оборотного капитала и неспособность руководства фирмы получить определенное финансирование